Ruski predsednik Vladimir Putin je 24. februara po pekinškom vremenu zvanično najavio da će izvesti „vojne operacije“ u Donbasu u Ukrajini.Nakon toga je ukrajinski predsjednik Vladimir Zelenski objavio da je zemlja ušla u ratno stanje.
U vrijeme štampe, spot cijena zlata iznosila je 1940 dolara, ali bitcoin je pao za skoro 9% u 24 sata, sada je objavljen na 34891 dolara, fjučersi na Nasdaq 100 indeksi pali su za skoro 3%, a fjučersi na indeks S&P 500 i fjučersi na Dow Jones indeks pao za više od 2%.
Sa oštrom eskalacijom geopolitičkih sukoba, globalna finansijska tržišta su počela da reaguju.Cijene zlata su skočile, američke dionice su se povukle, a bitcoin, koji se smatra "digitalnim zlatom", nije uspio da izađe iz nezavisnog trenda.
Prema podacima vjetra, bitkoin je od početka 2022. godine bio na posljednjem mjestu u učinku velikih globalnih sredstava sa 21,98%.U 2021., koja je upravo završila, bitcoin je bio na prvom mjestu u glavnim kategorijama imovine sa naglim porastom od 57,8%.
Ovako veliki kontrast izaziva razmišljanje, a ovaj rad će istražiti ključno pitanje iz tri dimenzije fenomena, zaključka i razloga: može li se bitcoin s trenutnom tržišnom vrijednošću od oko 700 milijardi dolara i dalje smatrati „imovinom sigurnog utočišta“?
Od druge polovine 2021. pažnja globalnog tržišta kapitala usmjerena je na ritam povećanja kamatnih stopa Fed-a.Sada je intenziviranje sukoba između Rusije i Ukrajine postalo još jedan crni labud, koji utiče na trend svih vrsta globalne imovine.
Prvi je zlato.Od fermentacije sukoba između Rusije i Ukrajine 11. februara, zlato je postalo najsjajnija kategorija imovine u bliskoj budućnosti.Na otvaranju azijskog tržišta 21. februara, spot zlato je skočilo u kratkom roku i probilo 1900 američkih dolara nakon osam mjeseci.Od godine do danas, prinos Comex gold indeksa je dostigao 4,39%.
Do sada, COMEX kotacija zlata bila je pozitivna tri uzastopne sedmice.Mnoge investicione istraživačke institucije smatraju da je razlog za to uglavnom očekivanje rasta kamatnih stopa i rezultati promjena u ekonomskim osnovama.Istovremeno, sa nedavnim naglim povećanjem geopolitičkih rizika, atribut zlata „sklon riziku“ je istaknut.Prema ovom očekivanju, Goldman Sachs očekuje da će do kraja 2022. godine zalihe zlata ETF-a porasti na 300 tona godišnje.U međuvremenu, Goldman Sachs vjeruje da će cijena zlata biti 2150 dolara po unci za 12 mjeseci.
Pogledajmo NASDAQ.Kao jedan od tri glavna indeksa američkih dionica, također uključuje mnoge vodeće dionice tehnologije.Njegov učinak u 2022. je loš.
Dana 22. novembra 2021. godine, NASDAQ indeks je prvi put u svojoj istoriji zatvorio iznad granice od 16.000, postavljajući rekordno visok nivo.Od tada je NASDAQ indeks počeo naglo da se povlači.Na zatvaranju 23. februara, NASDAQ indeks je pao 2,57% na 13037,49 poena, što je novi najniži nivo od maja prošle godine.U poređenju sa rekordnim nivoom u novembru, pao je za skoro 18,75%.
Na kraju, pogledajmo bitcoin.Do sada, najnovija kotacija bitkoina je oko 37000 dolara.Otkako je 10. novembra 2021. postavljen rekord od 69.000 dolara, bitcoin se povukao za više od 45%.Tokom oštrog pada 24. januara 2022., bitcoin je pao na najniži nivo od 32914 dolara, a zatim je otvorio bočno trgovanje.
Od nove godine, bitkoin je nakratko povratio cifru od 40.000 dolara 16. februara, ali sa intenziviranjem sukoba između Rusije i Ukrajine, bitcoin je zatvoren tri uzastopne nedelje.Od godine do danas, cijene bitkoina su pale za 21,98%.
Od svog rođenja 2008. godine u finansijskoj krizi, bitcoin je postepeno nazivan „digitalnim zlatom“ jer ima i neke atribute.Prvo, ukupan iznos je konstantan.Bitcoin usvaja blockchain tehnologiju i algoritam šifriranja kako bi njegov ukupni iznos bio konstantan na 21 milion.Ako oskudica zlata dolazi iz fizike, oskudica bitkoina dolazi iz matematike.
Istovremeno, u poređenju sa fizičkim zlatom, bitcoin je lako pohraniti i nositi (u suštini niz brojeva), a čak se smatra da je superiorniji od zlata u nekim aspektima.Baš kao što je zlato postepeno postalo simbol bogatstva od plemenitih metala otkako je ušlo u ljudsko društvo, tako i rastuća cijena bitkoina u skladu je s težnjom ljudi za bogatstvom, tako ga mnogi ljudi nazivaju “digitalnim zlatom”.
“Prosperitetne antikvitete, zlato u teškim vremenima.”Ovo je razumijevanje kineskog naroda o simbolima bogatstva u različitim fazama.U prvoj polovini 2019. to se poklopilo s početkom kineskog američkog trgovinskog rata.Bitcoin je izašao sa medvjeđeg tržišta i porastao sa 3000 dolara na oko 10 000 dolara.Tržišni trend u ovoj geografskoj konfrontaciji dodatno je proširio naziv bitcoina “digitalno zlato”.
Međutim, posljednjih godina, iako cijena bitcoina raste u oštrim fluktuacijama, a njegova tržišna vrijednost je službeno premašila 1 bilion dolara u 2021. godini, dostigavši jednu desetinu tržišne vrijednosti zlata (statistika pokazuje da je ukupna tržišna vrijednost iskopanog zlata do 2021. godine iznosi oko 10 biliona američkih dolara), korelacija između njegove cijene i učinka zlata je slabila, a postoje očigledni znakovi povlačenja.
Prema podacima grafikona coinmetrics-a, trend bitcoin-a i zlata imao je određenu spregu u prvoj polovini 2020. godine i korelacija je dostigla 0,56, ali je do 2022. korelacija između bitcoin-a i cijene zlata postala negativna.
Naprotiv, korelacija između bitcoina i američkog berzanskog indeksa je sve veća i veća.
Prema podacima grafikona coinmetrics, koeficijent korelacije između bitcoina i S&P 500, jednog od tri glavna indeksa američkih dionica, dostigao je 0,49, blizu prethodne ekstremne vrijednosti od 0,54.Što je veća vrijednost, to je jača korelacija između bitkoina i S&P 500. Ovo je u skladu s podacima Bloomberga.Početkom februara 2022. Bloombergovi podaci su pokazali da je korelacija između kriptovalute i Nasdaqa dostigla 0,73.
Iz perspektive tržišnog trenda, veza između bitcoina i američkih dionica također se povećava.Uspon i pad dionica bitcoina i tehnologije nekoliko puta u posljednja tri mjeseca, pa čak i od kolapsa američkih dionica u martu 2020. do pada američkih dionica u januaru 2022., tržište kriptovaluta nije izašlo iz nezavisnog tržišta, ali pokazuje trend rasta i pada s nekim tehnološkim dionicama.
Do sada u 2022., upravo je vodeća kolekcija tehnoloških dionica “faamng” blizu pada bitcoina.Kolekcija šest američkih tehnoloških giganata pala je za 15,63% do danas, što je pretposljednje mjesto u učinku velikih globalnih sredstava.
U kombinaciji sa ratnim dimom, nakon početka rusko-ukrajinskog rata 24. popodne, globalna rizična imovina se srušila, američke akcije i kriptovalute nisu pošteđene, dok su cijene zlata i nafte počele rasti, a globalnim finansijskim tržištem dominirao je „dim rata“.
Prema tome, iz trenutne tržišne situacije, bitcoin je više kao rizična imovina nego „aktiva sigurnog utočišta“.
Bitcoin integrisan u glavni finansijski sistem
Kada je Nakamoto dizajnirao bitcoin, njegovo pozicioniranje se promijenilo nekoliko puta.Godine 2008. misteriozni čovjek po imenu “Nakamoto cong” objavio je rad na ime bitkoina, uvodeći elektronski sistem plaćanja od tačke do tačke.Iz imenovanja se vidi da je njegovo početno pozicioniranje bila digitalna valuta sa funkcijom plaćanja.Međutim, od 2022. godine samo je El Salvador, mala centralnoamerička država, službeno proveo eksperiment svoje funkcije plaćanja.
Pored funkcije plaćanja, jedan od glavnih razloga zašto je Nakamoto stvorio bitcoin je da pokuša da ispravi trenutnu situaciju neograničenog štampanja novca u modernom monetarnom sistemu, pa je kreirao bitcoin sa konstantnim ukupnim iznosom, što takođe dovodi do drugog pozicioniranje bitkoina kao „sredstva protiv inflacije“.
Pod uticajem globalne epidemije 2020. godine, Federalne rezerve su odlučile spasiti tržište u hitnim slučajevima, pokrenuti "neograničeno QE" i izdati dodatnih 4 biliona dolara godišnje.Veliki američki fondovi s velikom količinom likvidnosti uloženi u dionice i bitcoin.Svi veliki fondovi, uključujući tehnološke kompanije, institucije rizičnog kapitala, hedž fondove, privatne banke, pa čak i porodične kancelarije, odlučili su da „glasaju nogama“ na tržištu šifrovanja.
Rezultat toga je ludi rast cijene bitcoina.U februaru 2021. Tesla je kupio bitcoin za 1,5 milijardi dolara.Cijena bitcoina porasla je za više od 10000 dolara dnevno i dostigla visoku cijenu od 65000 dolara u 2021. Do sada je wechat, kompanija koja kotira na američkoj burzi, akumulirala više od 100000 bitcoina, a pozicije sivog kapitala više od 640000 bitcoina.
Drugim riječima, bitcoin kit, predvođen velikim kapitalom Wall Streeta u Sjedinjenim Državama, postao je ključna sila koja vodi tržište, pa je trend velikog kapitala postao vjetrokaz tržišta šifriranja.
U aprilu 2021. godine, coinbase, najveća berza za šifrovanje u Sjedinjenim Državama, uvrštena je na listu, a veliki fondovi imaju pristup usklađenosti.18. oktobra, SEC će odobriti ProShares-u da lansira bitcoin futures ETF.Izloženost američkih investitora bitcoinima će se ponovo proširiti i alati će biti savršeniji.
U isto vrijeme, američki Kongres je također počeo održavati saslušanja o kriptovaluti, a istraživanje njenih karakteristika i regulatornih strategija postajalo je sve dublje i dublje, a bitcoin je izgubio svoju prvobitnu misteriju.
Bitkoin je postepeno udomaćen u alternativnu rizičnu imovinu, a ne kao zamenu za zlato u procesu kontinuirane zabrinutosti velikih fondova i prihvatanja od strane glavnog tržišta.
Stoga su od kraja 2021. godine Federalne rezerve ubrzale tempo podizanja kamatnih stopa i željele da zaustave proces “velikog puštanja vode iz američkog dolara”.Prinos američkih obveznica se brzo povećao, ali američke dionice i bitcoin su ušli na tehničko tržište medvjeda.
U zaključku, početna situacija rusko-ukrajinskog rata naglašava trenutni atribut rizične imovine bitkoina.Zbog promjene pozicioniranja bitcoina posljednjih godina, bitcoin se više ne prepoznaje kao „sigurno utočište“ ili „digitalno zlato“.
Vrijeme objave: Mar-14-2022